“冷静期”让你从容理财

日前，东亚银行（中国）有限公司在国内银行业中率先推出主要针对结构性理财产品的"冷静期"，使客户在认购产品当日起至募集结束后的1~3天内有权申请撤销认购，且在冷静期内全部资金按照活期存款利率计息。理财专家表示，银行理财产品"冷静期"的设置，有助于投资者做出一次无成本的二次选择，可以最大程度地降低理财风险。

　　[b]效仿保险"犹豫期"[/b]

　　买过人寿保险的投资者都知道，几乎所有的人寿保险产品都有一个长达10天的犹豫期，期内，如果顾客对所买的保险有任何不满意，可以无条件退保并取回已缴纳的全部保费。该条款设置的原因是基于寿险的险种大部分是长期险，为了让顾客有一个充分的时间考虑期限、费率，认真计算自己有无能力支付保险产品的保费支出，以及确认产品是否真正适合自己，满足自己的保障需要。

　　与此类似，东亚银行理财产品也推出了"冷静期"。同时，根据产品的风险高低设置不同的"冷静"时间。如对于保本稳健型结构性产品的冷静期设为1天，部分保本型结构性产品和非保本型结构性产品的冷静期设为2-3天。

　　同时，产品的复杂程度也是设置冷静期的考量因素。据东亚（中国）常务副行长林志民介绍，对于信托类理财产品---如该行"信得盈"系列产品，因其设置较为简单，且东亚银行始终严格筛选优质信贷资产，相对较为稳健，且国内投资者对此类产品也比较熟悉，把握程度较好，因此暂不设冷静期；对于海外基金类产品，由于投资方向透明度较高，产品表现也随时可在广泛的公开渠道获得，投资者较易把握，因此也暂不设冷静期。

　　林志民表示，在1-3天的"冷静"时间内，投资者可以了解产品结构及挂钩标的，以确定是否适合自身投资需要和是否具有风险承受能力。而且，"冷静期"完全没有成本---既不需要支付撤销认购的费用，还能够获得活期存款收益。
       

　　[b]"冷静期"内做些什么？[/b]

　　投资者好奇的是，在"冷静期"内，需要做一些怎样的功课，才能将理财风险降到最低？针对结构性理财产品，理财专家给出了如下建议：看清产品类型：从收益角度来看，一般可分为固定收益型和浮动收益型，固定收益型产品因为设有既定的到期收益，相对来说收益稳健，适合风险承受能力偏低的投资者；从本金保证程度来看，可分为到期保本型和非到期保本型，投资者若持有该产品到期，前者可以保证最差情况下，仍能取回100%投资本金，风险较后者小；就后者而言，目前国内市场上以95%或90%到期保本产品较为多见。

　　看清标的资产。标的资产就是结构性投资产品的挂钩对象，产品的潜在收益很大程度上会受到其表现的影响。目前市场上，结构性投资产品标的资产种类较多，如股票/股票指数、商品、利率、外汇、货币等，比较新颖的还有另类投资工具，如挂钩对冲基金、私募股权，以及市场中立策略等。投资者可通过选择不同挂钩标的，为自身做一些简单的资产配置。若已在股市上投入了大量资金，在选择银行理财产品时，就可挑选其他的资产类别，分散投资以降低风险。

　　看产品的投资周期及是否允许投资者提前赎回，以确保资金的流动性。国内大多数保本产品只在到期时保证本金安全，所以投资期间若提前赎回，无法获得本金保障。

　　看清产品风险。银行通常在顾客所购买产品的合同上详细列明所涉及的风险，如市场风险、汇率风险等，投资者应仔细阅读，以保障自身权益。